必見！初歩のテクニカル分析ガイド
ローソク足は、始値･高値･安値・終値の四本で構成され、相場の方向性･転換点･力強さの程度を知る手掛かりとなります。始値に対して終値が高い物を「陽線」、始値に対して終値が安い物を「陰線」と呼びます。
上昇相場では陽線が多くなり、下降相場では陰線が多くなります。陽線、陰線は罫線とも呼ばれ、価格の足どりを見る上で欠かせないツールと言えます。ローソク足の上についた線を「上ヒゲ」、下についた線を「下ヒゲ」といいます。
また、ヒゲのついていないローソク足を「丸坊主」と呼び、ヒゲを伴う線の、実体の別や長さでも大まかな強さのニュアンスをみることができます。
Step3 トレンドライン
トレンドラインの引き方
チャンネル
Step4 サポート（支持線）＆レジスタンス（抵抗線）
レジスタンス
トレンド転換のシグナル
上昇トレンドの転換 上昇トレンドにおいては、価格はレジスタンス･レベルで一時的に下がった後、通常は、再度そのレベルを超えて上昇します。 前回の高値を抜けなかった場合はトレンド転換のシグナルと見ることができます。
Step5 移動平均線
グランビルの法則
- 1 . 平均線が長期下落ないし横ばいの後、上昇に転じた場合は買いの第一段。
- 2 . 上昇中の平均線を価格が下回っても、平均線の上昇基調に変化がないと思われる時は押し目買い。
- 3 . 価格が足踏みののち、上昇中の平均線とクロスしないで再騰し始めたときは買い乗せ。
- 4 . 平均線が下降中でも価格が異常にかけ離れて下落した場合は、自律反騰の公算大。
- 5 . 平均線が長期上昇ののち、横ばいかあるいは低落し始める場合は買い手仕舞いの第一段。
- 6 . 下降中の平均線を価格が上回っても、平均線の下降を食い止められないと思われる時は戻り売り。
- 7 . 価格が保ち合いののち、下降中の平均線とクロスするまでに至らずに、再下落した場合は売り乗せ。 トレンドラインとは
- 8 . 平均線が上昇中でも価格が異常にかけ離れて上昇した場合は、自律反落の公算大。要するに、株式にはトレンドと修正リズム、つまり趨勢としての方向と、時には価格行き過ぎの修正運動があり、それを移動平均線の動きを軸として分析し、売買のタイミングを捉えようとするものです。
ゴールデンクロス/デッドクロス
移動平均線の種類
加重移動平均線 昨日と今日の終値を比べ、今日の終値にウェート置くように計算して出したもの。
移動平均の先端がより値動きに素早く反応すると考えられます。
指数平滑移動平均線 一定期間の平均を求めるのではなく、過去全ての価格が計算対象。
単独で使うことはなく、他の指標の基礎データとして使われることが多い。
変位移動平均線 単純移動平均を先行させたもの。
交差までに時間を要するのでその分ダマシのシグナルが少なくなります。
Step6 MACD(Moving Average Convergence／Divergence Trading Method)
MACD構成
- 短期指数平滑移動平均線
- 長期指数平滑移動平均線
- MACD=（短期指数平滑移動平均線）-（長期指数平滑移動平均線）
- Signal=MACDの移動平均線
通常は 短期 12日、長期 26日、Signal 9日 で計算されることが多い。
MACDの見方
- MACDがSignal（MACD平均線）を下から上に抜いたら買い
- MACDがSignal（MACD平均線）を上から下に抜いたら売り
- 買いシグナル発生後→MACD、Signalとも0ラインを上回ればシグナルの有効性追認
- 売りシグナル発生後→MACD、Signalとも0ラインを下回ればシグナルの有効性追認
3.MACDとシグナルとの差（乖離）が最大となった場合も絶好の売買タイミング 以前に反転した位置がその後の反転ポイントの目安。0ラインの前後での反転も多い。
価格の動きと照らし合わせても、トレンド転換の予兆を察知できます。
4.ダイバージェンス（逆行）による反騰・下落の示唆 上昇の示唆 価格は下落中だが、MACDは上昇、又はMACDラインのボトムが切り上がっている。 下落の示唆 価格は上昇中だが、MACDは下落、又はMACDラインのトップが切り下がっている。
- 上昇トレンド入り→価格が上昇に向かう、ＭＡＣＤも上昇に向かう。
- 下降トレンド入り→価格が下落に向かう、ＭＡＣＤも下落に向かう。
Step7 RSI (相対力指数・Relative Strength Index)
MRSI(相対力指数・Relative Strength Index)は価格の上昇・下落に変動した値幅を考慮したうえで計算したものです。通常、過去14日間のデータをもとに計算されることが多い。
計算式は以下のような式
RSI ＝ 過去14日間の上昇幅の合計 ÷ 過去14日間の値幅の合計 トレンドラインとは × 100％
RSIの一般的見方
- 70％を超えると買われ過ぎ
- 30％を下回ると売られ過ぎ
RSIの弱点
価格が上昇＆RSI下降 → 上昇力は弱い 上昇相場でRSI（70％以上）の山が直前の山を越えられないで、その後、直前の谷を割りこんだ場合は売りシグナル
価格が下落＆RSI上昇 → 下落は弱い 下降相場でRSI（30％以下）が直前の谷を割り込まないで、直前の山を越えた場合は買いシグナル
Step8 エリオット波動分析
エリオット波動の構成
第１波：上昇 →第2波：下降 →第3波：上昇 →第4波：下降 →第5波：上昇 トレンドラインとは
a波：下降 →b波：戻し →c波：下降
以上8つの波（5つが上昇、3つが下降）を1サイクルとしている。
エクステンション（延長波） エリオット波動の理想的な上昇トレンドは5つの波から構成されます。
そのうちの一つの推進波（第1波、第3波、第5波）がさらに5つの波に分かれて拡張する様相をエクステンション（拡張、延長）といいます。
エクステンションが起きるのは珍しいことではなく、大多数の波は3つの推進波のうちのどれかにエクステンションが発生します。 第1波がエクステンションを起こすことは珍しいが、第3波のエクステンションは株式市場で、商品市場では第5波のエクステンションがよく見られます。エリオットの波動には、エクステンション以外にも、ダイアゴナル・トライアングル（斜め三角形）やフェイラー（未達成）といった他の変形波もあります。
エクステンションを伴う推進波は第1波、第3波、第5波のうち一つの推進波だけです。よって第3波がエクステンションしたら、第5波のエクステンションはなく、第5波は第1波と類似したものになり第1波と第3波にエクステンションがなければ、第5波はエクステンションしやすいと予想できます。
様々なエクステンションのパターン 第5波がエクステンションした場合、2回復帰（ダブル・リトレイスメント）が起きる。
第5波のエクステンション完了後、
- 1 . まず3つの調整波によりエクステンションの開始時点まで下降が起こる
- 2 . 次にエクステンションが終わった水準までの戻しが起こる
- 3 . その先、上昇トレンドに戻るかあるいはトップを形成するのかは、長期サイクルにおける現在の価格の位置による。
Step9 フィボナッチ級数（数列）とエリオット波動
フィボナッチ級数の構成
- 1 . 連続する２つの数の和はその上位の数（上記の２つの連続する数字の合計）は、次の数に一致する。
〈例〉1＋1＝2、 1＋2＝3、 2＋3＝5、 3＋5＝8、 トレンドラインとは 5＋8＝13、・・・という具合です。 - 2 . どの数もその下位の数に対しては1.618倍
（フィボナッチ数列の数値を1つ前の数値で割ると、1.618という数値になる）。
※ 数値が大きくなればなるほど、1.618に近づく。
〈例〉13÷8＝1.625、 21÷13＝1.615、 55÷34＝1.6176、 144÷89＝1.6179 - 3 . どの数もその上位の数に対しては0.618倍
（1つ後の数値で割ると、0.618という数値になる）
※ 数値が大きくなればなるほど、0.618に近づく。
〈例〉8÷13＝0.6153、 13÷21＝0.6190、 34÷55＝0.6181、 89÷144＝0.6180 - 4 . どの数も2つ下位の数に対しては2.618倍
（フィボナッチの系列の数値を2つ前の数値で割ると、2.618という数値になる）。
〈例〉34÷13＝2.6153、 55÷21＝2.6190、 89÷34＝2.6176、 144÷55＝2.6181 - 5 . どの数も2つ上位の数に対しては0.382倍
（2つ後の数値で割ると、0.382という数値になる）。
〈例〉34÷89＝0.3820、 21÷55＝0.3818、 34÷89＝0.3820、 55÷144＝0.3819 - 6 . 0.618を2乗すると0.382、1.618を2乗すると2.618となる。
1.618や0.618、0.382といった数値は、黄金分割とか黄金比率、平均律と呼ばれた数値です。その比率はピラミッドや古代ギリシャのパルティノン神殿の建築様式にも使用されています。
この比率は、エリオット波動理論では目標値を定めるのに欠かせない数値です。日本でも昔から2/3戻し（0.618=61.トレンドラインとは 8％）1/3戻し（0.382=38.2％）といった様に使用されています。
その他に重要な数値は、1÷2（0.5=50％）、1÷1（1.00=100％）。これらの数値は、重要なサポートやレジスタンスとなります。
第一種・第二種金融商品取引業（関東財務局長（金商）第236号）、商品先物取引業（店頭商品デリバティブ取引）
加入協会：日本証券業協会、一般社団法人金融先物取引業協会、一般社団法人第二種金融商品取引業協会、日本商品先物取引協会、日本投資者保護基金
一般社団法人日本暗号資産ビジネス協会 会員 会員番号1033
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GMOコインでトレンドライン描画ツールを使いこなそう
上昇トレンドライン 下値支持線として、上昇トレンドの下値切りあがり部分をラインで結んだもの
下降トレンドライン 上値抵抗線として、下降トレンドの上値切り下がり部分をラインで結んだもの
水平ライン
- 横ばいトレンドの時のレジスタンスライン（上値抵抗線）
- 横ばいトレンドの時のサポートライン（下値支持線）
- 前回高値・安値などの価格帯出来高によるレベルライン（意識されるであろう価格帯の節目）
チャネルライン 安値どうしと高値どうしを結んだ２本の平行線で引く
上昇チャネルと下降チャネルがある
ファンライン 一点を起点に数本のトレンドラインを放射状に引いたもの
リトレースメント トレンドと反対方向の調整の動きのことで、代表的なものに調整の度合いをみるフィボナッチリトレースメントなどがある
トレンドラインの引き方は？（GMOコイン）
厳密なトレンドラインを引く時は、以下の点に注意して引かないといけません。 トレンドラインとは
多くの人が、引き方が大雑把になっていますので、トレンドラインの引き方についていま一度確認しておきましょう。
※下降トレンドラインの引き方は、上昇トレンドラインを引くときと逆になります。
一方で下の図のように、多少の行き過ぎや未達の価格を除外して引くラインをインターナル・トレンドラインといいます。より多くの通過点を通すために引く線です。トレンドラインより私的な感覚が入りやすくなりますが、場合によっては価格変動の方向性を掴みやすくなることがあるので、引き比べてみてよりチャートに適したラインを選ぶようにしましょう。
実際に引いてみよう！練習こそ大事
トレンドラインは、トレンドを把握するのに重要な分析ツールです。
レジスタンスラインは、価格がそこで抑えられそうな価格帯、サポートラインは下値がそれ以下にならないであろうという節目として意識されます。
実際のトレードに利用できるようになるまで練習が必要ですが、多くの人が意識する節目を把握するためにもしっかりと習得していきましょう。手軽にスマホでトレンドラインが書けるGMOコインの「ビットレ君」は練習にうってつけ！ぜひダウンロードしてみてください。
テクニカル指標解説リスト ｜ボリンジャーバンド ｜トレンドライン・水平線 ｜移動平均線（SMA） ｜一目均衡表 ｜RCI ｜MACD ｜RSI ｜ストキャスティクス
トレーダーの補助輪！トレンドラインとチャネルライン
図1：上昇のトレンドライン／下降のトレンドライン
トレンドラインは、 文字の通りトレンド相場を視覚的に分かりやすくするための線 です。
上昇トレンドの場合は、 谷底になっている安値同士を結んだ線がトレンドラインになります。
下降トレンドの場合は、 山になっている高値同士を結んだ線がトレンドラインになります。
チャネルライン
図2：チャネルライン
チャネルラインは、 トレンドラインを平行した線 になります。
トレンドラインを平行した線なので、 ぴったり山になっている高値同士や谷底になっている安値同士を結べるわけではありません。
ですが、必ずしもぴったりとは言い切れませんが、 大体高値・安値同士を結べることができます。
トレンドラインは実際にどう使えばいいの？
図3：トレンドラインのエントリーポイント
トレンドラインは、 現在トレンド相場がキープされているかどうか、
視覚的に分かりやすくするために使用します。
実際に取引に用いる場合、 トレンドラインにタッチして反発を確認したときにエントリーします。
図4：押し安値と戻り高値
もし反発が確認できずトレンドラインをそのままブレイクしてしまった場合、 戻り高値と押し安値（直近の高値・安値） をブレイクするまでは、 まだトレンドが継続していると判断しても良いです。
ですので、 押し安値や戻り高値でエントリーすることもできます。
ですが、戻り高値や押し安値のラインもブレイクしてしまった場合、
トレンドが崩れた可能性がある ので、 必ずポジションを損切りや決済をして、エントリーシナリオを考えながら次のトレードに備えつつエントリーポイントを待ちましょう！
チャネルラインは実際にどう使えばいいの？
図5：チャネルラインの使い方
エントリーについては、先ほど説明した通り トレンドラインでの反発を確認したタイミングでエントリーします。
相場の流れとして、 まず初めの目標は前回高値になり、次の目標は前回高値をブレイクしたその先のチャネルラインに達するところになります。
こうしてチャネルラインを引くことによって、 今後の相場予想が視覚的に分かりやすくなります。
いわば、 “トレンドの道しるべ” といったところでしょうか！
図6：実際のトレンドライン・チャネルライン 米ドル／日本円 日足チャート(TradingView)
すごく分かりやすいでしょ？ トレンドラインとは
トレンドラインやチャネルラインは、“補助輪”みたいなもの！
自称ガチトレーダーやプロトレーダーの人たちが、
「線を引きすぎるのはかえって判断を鈍らせて思うようなトレードができなくなる！今すぐやめろ！」
という人が多いかもしれない。
けれど、この記事を読んでくれている初心者諸君は、
何もないチャートを見てどこでエントリーするべきか判断できない人が多いと思う。
FXフレンズのガチトレーダーたちに何を言われてもかまわない。
まず、 初心者諸君にはトレードをする上での補助輪が必要なんだ。
トレンドラインの引き方とチャネルラインとの違い【FX初心者向け】
ゆん
FX初心者
ゆん
FX初心者
FXトレード分析で使うトレンドラインとは
FXトレードで使うトレンドラインは、その名前の通りトレンドが出来ている波に引くラインのことです。
◆アップトレンドの場合
ユーロ円アップトレンド
これは、※ダウ理論を理解しているとわかるんですが、 ① の安値より ③ の安値が高い位置にあり、 ② の高値より ④ の高値が高い位置にあります。
高値も安値も右肩上がりに更新しているので、アップトレンドになります。 トレンドラインとは
トレンドラインを引くコツは、直近高値を上に抜けた（ブレイク）した根元から引きます。
◆ダウントレンドの場合
トレンドラインとは ユーロ円ダウントレンド
① の高値より ③ の高値が低い位置にあり、 トレンドラインとは ② の安値より ④ の安値が低い位置にあります。
安値と高値が右肩下がりに更新しているので、ダウントレンドになります。
トレンドラインを引くコツは、直近安値を下に抜けた（ブレイク）した根元から引きます。
トレンドラインを抜けたら（ブレイク）どう見る？
トレンドラインをブレイク（上や下に抜ける）と「トレンドが崩れる可能性がある」と見ます。
ちょっと抜けただけでは崩れたことにはなりません。
特に水平線やトレンドラインなどの、ライン上では抜けてきたからってすぐにエントリーはリスクありです。
FX分析で使うトレンドラインの正しい引き方
正しいといっても数学のように絶対の正解はないので、ポイントが合っていればOKです。
レンドラインはどこから引くの？起点は？
FX初心者
ゆん
ユーロ円アップトレンド；直近高値
Aの一番安い値から引いてないですね。
なぜAの安値からトレンドラインを引かないのかというと、Bの価格が 緑の☆ の 直近高値をブレイク（上に抜く）してないからです。
トレンドラインとは ユーロ円ダウントレンド直近安値
なぜAの高値からトレンドラインを引かないのかというと、Bの価格が 緑の☆ の 直近安値をブレイク（下に抜く）してないからです。
左のローソク足の戻り高値や押し安値を見ながら、トレンドラインを引いてください。
トレンドラインはヒゲを入れて引くか、実体で引くか
ヒゲを入れる場合、ヒゲがたくさん出ていると、全てのヒゲの先端を通すのはムリなので、トレンドラインが多くあたるところを探します。
そこがレジスタンスやサポートになるわけですが、1本のトレンドラインにジャストのレートでサポートされることもあれば、多少抜けてしまうこともあります。
トレンドラインの角度は？
トレンドラインの理想的な角度は45度くらいです。
1本目のトレンドライン
トレンドラインとは トレンドライン2本目
トレンドラインのインジケーターの出し方・削除・色替え
トレンドライン出し方
トレンドラインの削除の仕方
プロパティ
①消したいラインをダブルクリック
②小さなポッチが出るので、ラインのどこでも右クリック
③小さな窓が出るので、3番目の「削除」をクリック
トレンドラインの色替え
①色を変えたいトレンドラインをダブルクリック
②小さなポッチが出るので、ラインのどこでも右クリック
③小さな窓が出るので、1番目の「Trendlineプロパティ」をクリック
④色がついている窓をクリックすると色見本が出るので、好きな色に替える
トレンドライン色変え
トレンドラインとチャネルラインの違い
チャネルライン: アップトレンド中の上値同士を結んで引くラインです。
アップトレンドチャネルライン
チャネルライン: ダウントレンド中の下値同士を結んで引くラインです。
ダウントレンドチャネルライン
ダウントレンドチャネルラインヒゲ
FX分析のトレンドラインは意味ない？いらない？
トレンドラインを引くと、トレンドが終わったのが明確になるので、ビジュアル的にその後のシナリオが立てやすくなります。
エントリーポイントを見つけるトレンドラインの使い方
最低でも3つは根拠はあった方がいいですね。
ユーロ円ロングトレード
・ネックラインを上抜けしてる。 トレンドラインとは
・最後の戻り高値（ラス戻り）を上抜けしてる。
・トレンドラインに戻ってきた。
・切り下げラインを上抜けしてる。
トレンドラインとは ユーロ円ロングトレード移動平均線20SMA
・エントリーポイントでは、ローソク足が20SMAの上にある。
トレンドラインの引き方とチャネルラインとの違い【FX初心者向け】 トレンドラインとは
トレンドラインを引く時は、コツがあって、直近高値、を上に抜けた（ブレイク）、または、直近安値を下にぬけた根元から引きます。
ただ、そのローソク足が確定すると、ヒゲで終わっていて、トレンドラインを抜けていなかったりするので、ローソク足の確定まで待つことが重要ですね。
三角持ち合いとは？
日本FP協会認定 CFP®、合同会社clientsbenefit 代表、FP相談ねっと認定ＦＰ、SG中越代表
＜プロフィール＞
25歳でお金の知識・営業経験ゼロから保険営業の世界に飛び込み6年半従事。2年目に将来の資産形成のため金融知識が必要なことに気が付き、FPの勉強を始めて金融・経済の知識を学ぶ。その後、保険に限らずあらゆるお金の面でクライアントにとってベストな提案をしたいという想いで、商品販売ではなく相談業務を開始。2013年より資産形成の考え方に関するセミナーを自主開催。その他、大手金融機関からの委託により実施。現在は小規模事業者の年金や資産運用のサポートを中心に相談・経営支援の業務に携わり、確定拠出年金など起業家の将来の資産形成と経営のサポートを行っている。投資信託や資産形成の分野を得意としている。
投資の基礎【入門編】
新株予約権ってなに？
ボラティリティって何？
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